요약
⏱ 00:001. 국내 증시 급락과 긴급 조치
⏱ 00:00미국발 반도체 충격으로 국내 증시가 이틀째 하락하면서 코스피가 5,000선 아래로 밀렸다. 개장 직후 매도 주문이 몰리자 오전 9시 3분 서킷브레이커가 발동돼 20분간 주식 거래가 전면 중단됐다. 올해 들어 11번째 발동이다.
이어 오전 9시 34분에는 프로그램 매도 호가 효력을 5분간 멈추는 매도 사이드카가 걸렸고, 코스닥에도 같은 조치가 발동됐다. 삼성전자와 SK하이닉스가 10%대 가까이 떨어지며 지수를 끌어내렸고, 정부는 이영일 부총리 주재로 한국은행 총재, 금융위원장, 금융감독원장이 참석하는 긴급 F4 회의를 소집했다.
⏱ 03:372. 급락 원인: AI 데이터센터 규제 우려
⏱ 03:37전문가는 미국 중간선거에서 민주당이 상원과 하원을 장악한 데다, 데이터센터가 많이 들어선 텍사스 등 주지사 선거에서도 승리하면서 규제 강화 우려가 커졌다고 설명했다. 실제 건설 준비가 차질을 빚을 수 있다는 판단이 악재로 작용했다.
여기에 마이크로소프트가 네오클라우드 업체들과의 계약을 재검토한다는 소식과 미국 헤지펀드의 투매가 겹치면서 AI 대장주 중심의 매도가 강화됐다고 분석했다.
⏱ 05:003. 단기 충격인가, 조정의 시작인가
⏱ 05:00전문가는 AI 투자 수익성 논란이 선거 이전부터 있었고, 이번 선거 결과가 그 흐름을 더 강화했다고 진단했다. 다만 완전한 건설 중단으로 이어질지는 불확실하며, 규제 속에서도 건설이 이어질 여지는 남아 있다고 봤다.
당분간은 불확실한 장세가 이어질 것으로 전망했다. 미국이 중국과 패권 경쟁을 벌이는 상황에서 AI 투자가 미국 경제를 끌고 있어, 투자가 급격히 꺾일 가능성은 낮다고 판단했다.
⏱ 07:004. 하락 폭은 과도했나
⏱ 07:00데이터센터 축소나 계약 취소가 현실화되면 반도체 수출과 삼성전자, SK하이닉스의 내년 영업이익에 부정적일 수 있다. 그만큼 시장이 일부 악재를 이미 반영했다고 볼 수 있다는 설명이다.
⏱ 10:035. 뉴욕 증시 반도체 지수 급락과 해석
⏱ 10:03간밤 뉴욕 증시에서 필라델피아 반도체지수가 하루 12% 가까이 떨어져 2020년 3월 이후 6년 7개월 만에 최대 낙폭을 기록했다. 나스닥도 올해 최고치 대비 큰 폭으로 하락했다.
⏱ 12:526. 지지선, 안전자산 이동, 외국인 수급
⏱ 12:52코스피가 낙폭을 줄이며 5,000선을 회복했다는 속보가 전해졌다. 전문가는 국내 증시가 미국에 비해 이미 많이 빠졌고, 삼성전자와 SK하이닉스의 실적에 큰 흔들림이 없다고 봤다. 주주환원 정책과 자사주 매입 계획도 시장을 방어하는 역할을 할 수 있어 5,000선은 중요한 지지선이 될 수 있다는 기대를 내놨다.
국채와 금 가격 반등 등 일부 안전자산 이동은 나타나고 있지만, 미국 AI 사이클이 급격히 둔화해 경기 침체로 이어져야 본격화될 것이라며 제한적일 것으로 봤다. 외국인은 AI 수익성 우려 속에 반도체주를 중심으로 매도해 왔으나, 매도 규모는 둔화될 수 있다고 전망했다.
⏱ 18:147. 업종 순환과 미국 경제 전망
⏱ 18:14이날 AI 밸류체인이 급락하면서 제약·바이오, 화장품, 자동차 등 방어적 업종으로 수급이 이동하는 모습이 나왔다. 전문가는 방어주가 상대적으로 선방할 가능성은 있지만, 미국 경기가 침체로 가면 반도체 관련주도 어려움을 피하기 어렵다고 봤다.
반대로 미국 경기가 여전히 탄탄하고 AI 공포가 과도하게 부풀려졌다면, 반등 국면에서 반도체와 AI 관련주가 다시 힘을 얻을 수 있다고 전망했다. 3분기 성장률이 예상치를 웃돌았고 주요 경제 지표도 견조하다는 점을 근거로 들었다.
