미국 민주당 압승과 AI반도체 소외, 어떻게 볼 것인가

미국 민주당 압승 이후에도 반도체 종목이 빅테크와 달리 약세를 보이는 상황을 두고, 발표자는 중국 메모리 업체의 부상과 정책 변수, 국내 수급과 차트 흐름을 함께 점검해야 한다고 정리했다. 단기 등락에 휘둘리기보다 실적과 정책 방향을 지켜보자는 것이 핵심 메시지다.

⏱ 01:21발표자는 미국 증시에서 빅테크를 제외한 반도체 관련 종목들이 소외되는 흐름이 나타났다고 짚었다. 필라델피아 반도체 지수가 하락한 반면 아마존, 알파벳, 마이크로소프트, 메타 등 빅테크는 상승했고, 엔비디아, TSMC, 브로드컴, 델테크놀로지 등 AI 관련 기업은 내렸다.

하락의 배경으로 빅테크의 데이터센터 건설이 지연될 수 있다는 우려가 거론됐다. 데이터센터를 미국 내에 공격적으로 짓기보다 해외에도 분산해 짓는 움직임이 있다는 설명이었다. 발표자는 이를 일시적인 후유증으로 보고, 당장은 이전 행정부 정책에 대한 반작용이 이어질 수 있다고 언급했다.

⏱ 05:00발표자는 민주당 압승 이후 친환경 정책 기대가 나오지만, 친환경만으로 증시의 성장을 이끈다고 보기는 어렵다는 입장을 밝혔다. 민주당 정권이 데이터센터 투자를 줄일 것이라기보다, 중국과의 협력이나 중국 반도체 수입 허가 가능성이 더 큰 변수라고 봤다.

이와 관련해 중국 메모리 업체인 창신 메모리가 전날 크게 올라 주목을 받았다고 설명했다. 가격이 싸지 않더라도 중국 제품이 일부라도 저렴하다면 대규모 채택이 이뤄질 수 있다는 우려를 제기했다. 중국이 AI 주도권을 가져갈 수 있다는 점도 함께 지켜봐야 한다고 말했다.

⏱ 09:00국내 시장에서는 삼성전자와 하이닉스가 전날 반등한 뒤에도 60분봉 기준의 주요 저항선을 완전히 돌파하지 못했다고 분석했다. 아직 제대로 올라타지 못한 상태라는 설명이었다. 반면 현대차와 기아는 관세 이슈 완화 기대로 반등했고, 바이오 섹터도 유가와 금리 하락, 오바마케어 부활 가능성 등의 영향으로 강세를 보였다고 정리했다.

발표자는 하루 등락에 목숨을 걸듯 대응하지 말고, 결국 어디로 흘러가는지와 실적이 중요하다고 강조했다. 2차전지 등 친환경 섹터가 새 주도주가 될지는 시간을 두고 지켜봐야 하며, 성급한 판단을 경계한다고 덧붙였다. 수급은 셀트리온, 알테오젠, 삼성에피스홀딩스, 삼성바이오로직스 등 제약·바이오 쪽으로 들어오는 모습이라고 언급했다.

⏱ 11:33발표자는 다음 주 옵션 만기를 앞두고 미결제 약정이 결제되지 않고 계속 이월(롤오버)되는 현상을 짚었다. 이는 변동성을 키울 수 있는 요인으로 해석했다. 신용융자 잔고는 28.9조 원으로 소폭 줄었으며, 발표자는 27조 원 수준까지 더 내려가야 시장이 정리된다고 봤다. 예탁금은 88조 원 수준으로 내려왔다고 언급했다.

이런 지표를 보면서 프리마켓의 흐름만으로 판단을 바꾸거나 자신을 탓하지 말라고 권했다. 단기 등락에 휘둘리면 심리적 소모가 커질 수 있다는 취지였다.

⏱ 19:59발표자는 캔들의 위아래 꼬리가 시세가 벌어진 방향을 나타낸다는 기본 해석을 설명했다. 전날 캔들은 위꼬리 없이 아래꼬리만 길어 하방으로 시세가 벌어진 형태였고, 이런 긴 아래꼬리는 다음 날 출렁임으로 이어지는 경우가 많다고 말했다.

다만 아래꼬리가 두 개 이상 쌓이면 바닥이 탄탄하다는 신호로 볼 수 있고, 양봉으로 마감하거나 위꼬리가 나오면 긍정적으로 본다고 설명했다. 발표자는 이를 하나의 참고 신호로 제시했다.

⏱ 26:00개장 후 삼성전자는 양봉으로 출발했고, 셀트리온과 알테오젠 등 바이오 종목은 급등하거나 상승세를 보였다. SK 그룹주와 하이닉스 등은 상대적으로 하락 폭이 컸다고 전했다. 외국인이 매도 우위를 보이는 가운데 비차익 매도도 나온다고 설명했다.

발표자는 반도체가 여전히 지수를 좌우하는 주도주라고 봤다. 지수를 실제로 함께 끌어올리는 섹터가 진짜 주도주라는 관점을 제시했고, 인버스 상품은 갭상승 후 하락하는 모습을 보였다고 언급했다.